L’indice Fear & Greed delle Cryptovalute
L’indice Fear & Greed (paura e avidità) è stato sviluppato per la prima volta dalla rete televisiva americana CNN come misura dell’orientamento emotivo (sentiment) degli investitori del mercato azionario. L’idea alla base dell’indice F&G è tentare di determinare in che modo le emozioni influenzano quanto gli investitori sono disposti a pagare per i titoli azionari, il che a sua volta fornisce una indicazione grossolana sul fatto che gli stessi titoli abbiano un prezzo equo in un dato momento
In sostanza, Il Fear & Greed Index tenta di valutare le tendenze del mercato basandosi sulla premessa che la paura si traduce in titoli scambiati al di sotto del loro valore intrinseco e che l’avidità causa, invece, sopravvalutazioni al rialzo.
Quanto appena detto, riguarda l’indice F&G relativo ai mercati azionari, ma, mutatis mutandis, ne esistono di analoghi per il mercato delle cryptovalute.
Anzi, ne esistono di più, in quanto tutti i principali Exchange ne hanno sviluppato uno proprio che apprezza in modo diverso i parametri di riferimento
L’indice, in totale analogia con l’equivalente azionario, varia da 0 (Extreme Fear) a 100 (Extreme Greed), riflettendo il sentiment del mercato delle cryptovalute. Un valore basso segnala un eccesso di vendite, mentre un valore alto avverte di una potenziale correzione del mercato.
In questo blog, si utilizza preferenzialmente al CMC Fear and Greed index, sviluppato da CoinMarketCap che “misura il sentimento prevalente nel mercato delle cryptovalute. Questo indice va da 0 a 100, dove un valore più basso indica una paura estrema e un valore più alto indica un’avidità estrema. Aiuta gli investitori a comprendere lo stato emotivo del mercato, che può influenzare i comportamenti di acquisto e vendita. L’indice fornisce informazioni sul fatto che il mercato possa essere sottovalutato (paura estrema) o sopravvalutato (avidità estrema).”
Nello stesso sito web di CoinMarketCap viene rappresentato come l’indicatore è calcolato, nei seguenti termini:
l’indice F&G di CMC viene calcolato utilizzando cinque componenti chiave:
1. Momentum del prezzo: questo fattore analizza l’andamento dei prezzi delle prime 10 criptovalute per capitalizzazione di mercato (escluse le stablecoin). Valuta l’andamento di queste monete l’una rispetto all’altra e al mercato più ampio.
2. Volatilità: l’indice incorpora gli indici di volatilità implicita Volmex (BVIV ed EVIV) per Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH), che forniscono misure previsionali della volatilità attesa nei prossimi 30 giorni.
3. Mercato dei derivati: l’indice considera il rapporto Put/Call nei mercati delle opzioni Bitcoin ed Ethereum. Un rapporto più elevato tra put e call indica una maggiore paura nel mercato, suggerendo aspettative ribassiste tra gli investitori.
4. Composizione del mercato: questo componente esamina il valore relativo di Bitcoin (BTC) sul mercato, utilizzando il Stablecoin Supply Ratio (SSR) per misurare il rapporto tra la capitalizzazione di mercato di Bitcoin e quella delle principali stablecoin.
5. Dati proprietari CMC: l’indice utilizza anche le ricerche di parole chiave di tendenza sociale e le metriche di coinvolgimento degli utenti per catturare il sentimento del mercato, l’interesse al dettaglio e le tendenze emergenti.
Da oggi potete trovare il quadrante dell’indice Fear & Greed di CoinMarketCap sulla spalla di sinistra nell’Home Page di Metablog!
